中国证券监督管理委员会


中国证券监督管理委员会公告〔2012〕38号

　

　　 现公布《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》，自2012年12月15日起施行。

　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中国证监会

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　 2012年11月15日



基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见


第一条 为规范基金管理公司开展投资、研究活动，防控内幕交易，保护基金份额持有人的合法权益，维护证券市场秩序，根据证券投资基金法律法规，制定本指导意见。
第二条 本指导意见所称投资、研究活动，是指基金管理公司为受托管理的投资组合进行投资分析、决策、交易或者向客户提供投资咨询建议的活动，包括参与上市公司调研、路演和研究分析外部研究报告、撰写内部研究报告、召开投研交流会议等活动。
第三条 中国证监会及其派出机构依法对基金管理公司投资、研究活动防控内幕交易情况实施监督管理，检查相关制度制定及实施情况，查处违法违规行为。
中国证券投资基金业协会依据有关法律法规和本指导意见制定相应的自律规则，对基金管理公司投资、研究活动防控内幕交易情况实行自律管理。
第四条 基金管理公司应当遵循守法诚信、审慎自律、责任明晰的原则，针对公司投资、研究活动建立全面的防控内幕交易机制，重点防范公司利用内幕信息进行投资决策和交易等。
第五条 基金管理公司应当将防控内幕交易机制纳入公司内部控制体系，结合基金行业特点和公司实际情况，制定专门的防控内幕交易制度，规范公司投资、研究活动流程，对公司投资、研究活动中可能接触到的内幕信息进行识别、报告、处理和检查，对违法违规行为进行责任追究。
基金管理公司应当定期评价防控内幕交易机制的有效性，并根据法律法规的变化和管理内幕信息的需要及时调整、完善。
第六条 基金管理公司应当明确董事会、经理层、督察长、监察稽核部门和从事投资、研究活动的部门及相关人员在防控内幕交易机制建立、实施方面的职责：
（一）董事会对建立防控内幕交易机制和维持其有效性承担最终责任，经理层对防控内幕交易机制的有效实施承担责任；
（二）从事投资、研究活动的部门承担本部门防控内幕交易机制执行落实的直接责任，从事投资、研究活动的人员（以下简称投研人员）承担对内幕信息的识别、报告等职责，发挥事前甄别与防控作用；
（三）督察长、监察稽核部门协助董事会、经理层建立、实施防控内幕交易机制，并承担防控内幕交易机制的培训、咨询、检查、监督等职责。
第七条 基金管理公司应当根据《证券法》等法律法规、司法解释和中国证监会相关规定，建立内幕信息、知情人的识别标准。对实际工作接触到的未明确信息类型，应当结合内幕信息具有的价格敏感性、未公开性特征，遵循实质重于形式的原则进行识别。
第八条 基金管理公司应当建立内幕信息报告、知情人登记和保密制度。
投研人员对因履行工作职责知悉的内幕信息必须立即向基金管理公司报告，并进行内幕信息知情人登记，在内幕信息公开前承担保密义务，防止内幕信息进一步不当传播和使用。
第九条 基金管理公司应当加强对投资、研究活动的规范，保证信息来源合法合规，研究方法专业严谨，分析结论客观合理，投资决策独立审慎。
禁止投研人员主动打探内幕信息，利用内幕信息从事证券交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事内幕交易活动。
第十条 基金管理公司应当与所合作研究机构作出协议约定，要求其提供的研究报告必须合法合规，不得涉及内幕信息。
第十一条 基金管理公司应当建立对投资、研究活动的合规审查机制，防止内幕信息通过外部、内部研究报告或者投研交流会议等方式进入公司投资决策或者投资咨询流程。
第十二条 基金管理公司应当对投研人员加强合规教育和业务培训，营造合规经营的制度文化环境。
投研人员应当加强合规学习，准确理解法律法规和中国证监会规定的内幕信息、知情人的范围和内幕交易的含义、特征、危害、法律责任等，牢固树立遵规守法意识，审慎开展投资、研究活动。
第十三条 基金管理公司应当结合岗位职责，将防控内幕交易情况纳入相关人员的绩效考核范围，并建立违反防控内幕交易机制的责任追究制度。
对涉嫌构成内幕交易的，基金管理公司应当立即制止并及时向监管机构等有关部门如实报告。
第十四条 基金管理公司应当建立完善投资、研究活动的记录和档案管理制度，对内幕信息的识别、报告、处理、检查、责任追究和合规审查、培训、考核等防控内幕交易制度的实施情况，以及投资决策依据完整留痕。相关资料应当妥善保存，保存期限不得少于20年。
基金管理公司年度监察稽核报告应当载明公司防控内幕交易机制的建立及实施情况。
第十五条 基金管理公司违反有关法律法规和本指导意见，未能有效建立、实施防控内幕交易机制的，中国证监会责令其限期整改，整改期间可以暂停受理及审核其基金产品募集申请或者其他业务申请，对负有责任的人员可以采取监管谈话、出具警示函、暂停履行职务等行政监管措施。
基金管理公司及其相关人员进行内幕交易的，中国证监会依照有关规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。
第十六条 本指导意见自2012年12月15日起施行。




国家税务总局


关于《中华人民共和国政府和巴哈马国政府关于税收情报交换的协议》生效执行的公告

2011年第14号


　　《中华人民共和国政府和巴哈马国政府关于税收情报交换的协议》（以下简称《协议》）已于 2009年12月1日在拿骚正式签署。中巴双方外交主管部门分别于2010年3月11日和2010年7月30日互致照会，确认已完成《协议》生效所必需的各自法律程序。根据《协议》第十三条的规定，《协议》自2010年8月28日起生效，自2011年1月1日起执行。
　　特此公告。
　　分送：各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局、地方税务局。


　　国家税务总局
　　二○一一年二月二十二日


　　中华人民共和国政府和巴哈马国政府关于税收情报交换的协议


　　中华人民共和国政府和巴哈马国政府(缔约双方)，承认缔约双方有权力谈判和缔结税收情报交换协议，希望建立税收领域合作与情报交换的框架，同意缔结《中华人民共和国政府和巴哈马国政府关于税收情报交换的协议》（以下简称“协议”）如下：
　　第一条协议的范围
　　一、缔约双方主管当局应当就管理和执行本协议所含税种的缔约双方国内法，通过交换与之具有可预见相关性的情报相互提供协助。该情报应包括与这些税收的确定、核定、查证与征收，税收主张的追索与执行，税务调查或起诉，具有可预见相关性的信息。
　　二、情报根据本协议的规定交换，并按第八条规定保密。
　　第二条管辖权
　　为正确执行本协议，被请求方主管当局应依据本协议提供情报：
　　（一）无论与情报相关的人是否为缔约一方的居民、国民或公民，或者掌握该情报的人是否为缔约一方的居民、国民或公民；且
　　（二）只要所需情报存在于被请求方领土内，或者为被请求方管辖的人掌握或控制。
　　第三条税种范围
　　一、本协议适用于下列税种：
　　（一） 在中华人民共和国：
　　除关税外的任何税种。
　　（二） 在巴哈马国：
　　所有税种。
　　二、本协议也适用于协议签订之日后任何一方征收的增加或者代替第一款所列税种的相同或者实质相似的税收。
　　三、缔约双方主管当局应将本协议所含税收及相关情报收集程序的任何相关变化通知对方。
　　四、缔约双方可以通过相互协商以双方认可的方式扩大或修改税种范围。
　　第四条定义
　　一、 本协议中：
　　（一）“中华人民共和国”用于地理概念时，是指所有适用中国有关税收法律的中华人民共和国领土，包括领海，以及根据国际法，以勘探和开发海床及其底土和上覆水域资源为目的，中华人民共和国拥有主权权利的领海以外的任何区域；
　　（二）“巴哈马国”用于地理概念时,是指巴哈马国领土，包括陆地、领水，以及根据国际法和巴哈马法律, 以勘探、开发和养护自然资源为目的，巴哈马享有管辖权或主权权利的包括专属经济区、海床、底土等领水以外的区域；
　　（三）“集合投资基金或计划”是指任何共同投资工具，不管其法律形式如何；
　　（四）“公司”是指法人团体或者在税收上视同法人团体的实体；
　　（五）“主管当局”：
　　1.在中华人民共和国是指国家税务总局或其授权代表；
　　2.在巴哈马国是指财政部长或其授权代表；
　　（六）“情报”是指任何形式的事实、说明、文件或记录；
　　（七）“情报收集程序”是指保障缔约方有能力获取并提供所请求情报的司法、监管或行政法律和程序；
　　（八）“国民”：
　　1. 在中华人民共和国是指具有中华人民共和国国籍的个人；
　　2. 在巴哈马国是指具有巴哈马国国民、公民或永久居民身份的任何个人；
　　3.按照缔约一方现行法律取得其地位的任何法人、合伙企业或团体；
　　（九）“人”包括自然人、公司或者为税收目的视为法人团体的任何实体，以及其他团体或集团；
　　（十）“开放式投资基金或计划”是指任何共同投资基金或计划，其股份或其他利益的购买、销售或赎回不明示或暗示地限于部分投资者；
　　（十一）“上市公司”是指其主要股票在认可的股票交易所上市，且上市股票可以由公众自由买卖的公司。股票可以“由公众”自由买卖是指股票的买卖不明示或暗示地限于部分投资者。这里的“主要股票”一语是指代表公司多数选举权和价值的股票。本款规定中的“认可的股票交易所”一语是指：
　　1.在中华人民共和国：
　　上海证券交易所或深圳证券交易所;
　　2.在巴哈马国：
　　巴哈马国际证券交易所；
　　3.为本款规定目的，经主管当局协议认可的任何其他证券交易所；
　　（十二）“被请求方”是指本协议中被请求提供情报或应请求已提供情报的一方；
　　（十三）“请求方”是指本协议中请求情报或已从被请求方得到情报的一方；
　　（十四）“税收”是指本协议所含的任何税收。
　　二、缔约一方在实施本协议的任何时候，对于本协议未定义的术语，除上下文另有要求外，应当具有当时该缔约方法律所规定的含义。该缔约方适用税法的定义优先于其他法律对该术语的定义。
　　第五条专项情报交换
　　一、被请求方主管当局接到请求后，应当书面提供为第一条所述目的之情报，所调查的行为如果发生在被请求方，不管按照被请求方法律是否构成犯罪，均应交换情报。如果被请求方主管当局收到的信息不足以使其遵从情报交换请求，则应当通知请求方主管当局这一事实并要求必要的补充信息以使该请求能够被有效处理。
　　二、如果被请求方主管当局掌握的信息不足使其遵从情报请求，该主管当局应启动所有相关的情报收集程序向请求方提供所请求的情报，即使被请求方可能并不因其自身税收目的需要该情报。
　　三、假如请求方主管当局特别提出要求，被请求方主管当局应在其国内法允许的范围内，根据本条规定以证人证言和经鉴证的原始记录复制件的形式提供情报。
　　四、为本协议之目的，各缔约方应确保其主管当局有权获取并依据请求提供以下情报：
　　（一）银行、其他金融机构以及任何人以代理或受托人身份（包括被指定人和受托人）掌握的情报；
　　（二）有关公司、合伙人、信托、基金以及其他人的法律和受益所有权的情报, 包括根据第二条的限定, 在同一所有权链条上一切人的所有权情报；信托公司委托人、受托人、受益人以及监管人的情报；基金公司基金创立人、基金理事会成员、受益人以及基金公司董事或其他高级管理人员的情报。
　　五、尽管有上述各款规定，本协议的缔约双方没有获取或提供以下情报的义务：
　　（一）提供与上市公司、开放式集合投资基金或计划的所有权有关的情报, 除非此类情报的获得不造成不适当的困难；
　　（二）提供在索取时已超过有关税收期6年时限的情报；
　　（三）提供由与纳税人没有关系的其他人掌握和控制的情报。
　　六、请求方主管当局根据本协议提出情报请求时，应向被请求方主管当局提供以下信息，以证明情报与请求之间的可预见相关性：
　　（一）被检查或被调查人的身份；
　　（二）所请求情报的期间；
　　（三）被请求情报的性质和类型，包括对所需情报和（或）所求具体证据的描述，以及请求方希望收到情报的形式；
　　（四）请求情报的税收目的；
　　（五）认为所请求的情报存在于被请求方领土内或由被请求方管辖的人所掌握或控制的合理理由；
　　（六）尽可能地列出被认为可能掌握或控制所请求情报的人的名字和地址；
　　（七）声明情报请求符合本协议以及请求方国内法和行政惯例，且如果所请求情报存在于请求方管辖权范围内，那么请求方主管当局可以根据请求方法律或正常行政渠道获得该情报；
　　（八）声明请求方已穷尽了其领土内除可能导致不适当困难外的获取情报的一切方法。
　　七、被请求方主管当局应尽快向请求方提供所请求的情报。为保证尽快回复，被请求方主管当局应：
　　（一）以书面形式向请求方主管当局确认收到请求，如果请求存在不足之处，应在收到请求后60日内将请求内容不足部分通知请求方主管当局；
　　（二）如果被请求方主管当局在收到情报请求后90日内不能获得并提供情报，包括被请求方遇到障碍或拒绝提供情报时，被请求方应立即通知请求方，并就不能提供情报的原因、障碍或拒绝原因做出说明。
　　第六条境外税务检查或调查
　　一、被请求方可以根据其国内法，在收到请求方通知后适当时间内，允许请求方主管当局的代表进入被请求方领土，在获得当事人书面同意的前提下会见当事人和检查有关记录。缔约双方主管当局应当协商决定与相关当事人会见的时间和地点。
　　二、应请求方主管当局的请求, 被请求方主管当局可以根据其国内法允许请求方主管当局代表出现在被请求方境内税务检查的现场。
　　三、如果同意第二款中所提及的请求, 实施税务检查的被请求方主管当局应当尽快通知请求方主管当局税务检查的时间、地点，被授权实施税务检查的机构或人员, 以及被请求方对实施税务检查所要求的程序和条件。所有有关实施税务检查的决定应当由实施税务检查的被请求方根据其国内法做出。
　　第七条拒绝请求的可能
　　一、被请求方主管当局可以拒绝协助：
　　（一）当请求与本协议不相符时；
　　（二）当请求方未穷尽其领土内除可能导致不适当困难外的获取情报的一切方法时；
　　（三）当情报披露将违背被请求方的公共政策 ( 公共秩序 )时。
　　二、本协议不应给缔约方施加任何提供可能导致泄漏贸易、经营、工业、商业、专业秘密或贸易过程情报的义务。第五条第四款中所提及的情报, 不应仅因该款的事实构成上述秘密或过程。
　　三、（一）本协议的各项条款不应给缔约一方施加获取或提供可能导致泄漏委托人（或其承认的法律代表）与专业法律顾问间如下保密沟通的情报的义务:
　　1．为寻求或提供法律建议进行的沟通；或
　　2．为用于正在进行的或将进行的法律诉讼程序进行的沟通。
　　（二）进一步用于刑事目的的情报不受法律特权的限制，在提供委托人姓名和地址不构成对法律特权的侵犯的情况下，本条款不妨碍专业法律顾问提供委托人的姓名和地址。
　　四、不应以纳税人对情报请求涉及的征税要求有争议而拒绝该情报请求。
　　五、如果所请求情报在请求方管辖范围内，请求方主管当局不能够根据自己的法律或正常行政渠道获得该情报，则被请求方不能被要求获取和提供该情报。
　　六、如果请求方请求的信息用于实施或执行其税法或任何相关规定，并因此构成对被请求方国民相对于请求方国民在相同条件下的歧视，则被请求方可以拒绝该情报请求。
　　第八条机密性
　　一、缔约双方主管当局提供和收到的所有情报应作密件处理, 并应仅告知缔约双方管辖区内与第一条所述目的相关的人员或机构(包括法院和行政管理部门)，上述人员或机构应仅为上述目的，包括任何上诉决定，使用该情报，并可以在公开法庭的诉讼程序或司法程序中披露上述情报。
　　二、未经被请求方主管当局书面明确许可,情报不得用于除第一条规定以外的任何其他目的，不得向其他人、实体、机构，或其他管辖区披露。
　　第九条保护措施
　　本协议不影响被请求方法律或行政惯例赋予人的权利和保护措施。被请求方不得过度使用该权利和保护措施以妨碍或延缓有效情报交换。
　　第十条管理费用
　　一、被请求方负担其在为回复请求方的情报请求而适用国内税法时产生的日常费用。该日常费用一般包括内部管理费用和少许外部费用。
　　二、所有其他不包括在日常费用内的费用归为非日常费用，由请求方负担。非日常费用包括但不限于如下例子：
　　(一)由第三方协助调查而收取的合理费用；
　　(二)从第三方拷贝文件而收取的合理费用；
　　(三)聘请专家、口译人员和笔译人员产生的合理费用；
　　(四)向请求方传送文件产生的合理费用；
　　(五)被请求方为回复专项情报请求而产生的合理诉讼费用；
　　(六)为获得证言证词而产生的合理费用。
　　三、当非日常性费用可能超过1000美元时，缔约双方需协商决定请求方是否继续请求并负担费用。
　　第十一条语言
　　情报的请求与回复使用英语。
　　第十二条相互协商程序
　　一、当缔约双方对协议的执行或解释遇到困难或疑问时, 缔约双方主管当局应尽力通过相互协商解决问题。
　　二、除第一款所提及的协商之外, 缔约双方主管当局可以就第五条和第六条的执行程序相互协商。
　　三、为了本协议的目的, 缔约双方主管当局可以直接沟通。
　　四、缔约双方也可以就其他形式的争端解决书面达成一致。
　　第十三条生效
　　缔约双方应相互书面通知已完成使本协议生效所必需的各自国内法律程序，协议自后一份通知收到之日起第30天生效，并于生效日开始或以后的纳税年度执行。
　　第十四条终止
　　一、本协议将在任一缔约方终止本协议前有效。
　　二、任一缔约方可以通过书面通知终止本协议。协议将自另一缔约方收到终止通知6个月后的次月第一天终止效力。
　　三、协议终止后，缔约方对依据本协议取得的任何情报仍负有第八条所规定的义务。所有在终止生效日前收到的请求仍按照本协议规定处理。
　　下列签字人, 经各自政府正式授权,在本协议上签字为证。
　　本协议于2009年12月1日在拿骚签订，一式两份，每份均用中文和英文写成，两种文本同等作准。
　　中华人民共和国政府 巴哈马国政府
　　代表代表
　　胡定贤 布伦特·西莫内特